В центре повествования оказывается Уолтер Уайт - учитель химии в средней школе, который в 50-летний юбилей узнает, что у него рак легких. Его жизнь не идеальна: она полна упущенных возможностей, а жена героя беременна вторым ребенком, в то время как сын может передвигаться только на костылях из-за врожденного порока. Учитывая неблагоприятное финансовое состояние, Уолтер больше всего на свете хочет обеспечить безбедное существование своей семье после смерти, поэтому решает незамедлительно действовать. Однажды он встречает своего бывшего ученика Джесси Пинкмана. Уайт обращается к Джесси и предлагает ему сделку, благодаря которой у него появится возможность заработать хорошие деньги на незаконной продаже метамфетамина.

Таким образом Уолтер сможет использовать деньги, чтобы помочь своей семье выбраться из затяжной финансовой ямы. В свою очередь Джесси - талантливый, но погрязший в криминале молодой парень, неохотно помогает учителю. В итоге новоявленные бизнес-партнеры испытывают большие проблемы во время первой продажи метамфетамина, а Уолт начинает выглядеть подозрительно в лице окружающих, в особенности перед своей женой Скайлер. Чтобы развеять эти подозрения, главный герой сообщает всей семье, что у него рак, и это вызывает сострадание со стороны близких.

Теперь Уайт решительно настроен заработать на производстве наркотиков. Тем временем Джесси посещает Туко Саламанку - опасного и неуравновешенного наркоторговца, который может стать дистрибьютором. Вскоре, получая большие заказы, Уолтер и Джесси врываются на склад, где получают метиламин, что позволяет легко и быстро производить солидные партии. Незаконный бизнес понемногу набирает обороты, однако внезапно за ними начинает наблюдение Управление по борьбе с наркотиками...